La mora es una decisión de diseño

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UN JUEVES A LA NOCHE, alguien abre la billetera para pagar la luz. No le alcanza. Antes de que llegue a cerrar la app, arriba de todo aparece una tarjeta: "Tenés $200.000 disponibles". Tres taps. Una pantalla con la cuota, grande, en negrita. Un botón. La plata está en la cuenta antes de que termine de leer.

Cuarenta segundos. Ningún engaño, ninguna letra chica ilegal: el Costo Financiero Total está publicado, como corresponde. El flujo funciona exactamente como fue diseñado.

Ese es el problema.

Porque el flujo escala. La mora de las familias llegó en junio de 2026 al 12,7%, después de diecinueve subas mensuales consecutivas: el nivel más alto en dos décadas. Hace un año y medio era 2,9%. Hoy uno de cada cuatro deudores del país está en mora —5,3 millones de personas sobre 20,4 millones con algún financiamiento— y en los proveedores no financieros la irregularidad llega al 31% medido por monto, contra 15,2% del sistema bancario.

Y acá viene la parte que no te va a gustar. La tasa no la fijás vos: la fijan el fondeo, el riesgo y los impuestos, que explican cerca de un tercio del costo. Pero la tasa es solo el precio. Qué se ofrece, cuándo aparece, con qué palabras, en qué unidad se expresa el precio y cuánto cuesta decir que no: eso no lo decide el mercado. Eso es un ticket en un sprint. Lo tomó alguien, lo diseñó alguien, lo priorizó un PM y lo aprobó un comité de producto.

El ratio con el que esos créditos se colocan —y la plata termina en tu bolsillo— no aparece solo: se propone, se busca y se trabaja para que suceda.

La mora es un número macro, pero se acumuló de a una interfaz por vez, y cada una de ellas tiene un autor. En las próximas cuatro entregas voy a mirar las cuatro decisiones de diseño que la construyeron: cómo mostramos el precio, a quién le cobramos más, qué fricción le sacamos y qué métrica elegimos celebrar. Es el mismo argumento que estoy desarrollando en Cómo UX arruinó el mundo, el libro en el que trabajo: cómo una disciplina que nació para hacer la tecnología más humana terminó funcionando como infraestructura de extracción.

Serie · La mora es una decisión de diseñoEsta es la entrega 1 de 5. Las cinco, en orden:
1. La mora es una decisión de diseño · 2. Diseñamos el precio para que no se entienda · 3. No les falta educación financiera: nos falta diseño · 4. La fricción que le sacamos era la que lo protegía · 5. El tablero que celebra la mora